Il passaggio generazionale sarà uno dei fenomeni economici più rilevanti per l’Italia nei prossimi dieci anni. Secondo le stime degli analisti, una massa imponente di ricchezza è destinata a cambiare proprietario per motivi ereditari. Le cifre oscillano considerevolmente a seconda del perimetro patrimoniale analizzato dalle diverse ricerche, delineando comunque uno scenario di proporzioni storiche per il risparmio nazionale.
La proiezione più prudente si concentra sul segmento finanziario e sulle fasce patrimoniali più elevate gestite dai servizi bancari specializzati. In questo ambito si calcola che circa 300 miliardi di euro transiteranno dai portafogli della generazione dei Baby Boomer verso i conti dei Millennial e della Generazione Z. Se invece si estende lo sguardo all’intero patrimonio accumulato dal secondo dopoguerra a oggi dalla popolazione italiana over sessantacinque, la dimensione del trasferimento cresce in modo esponenziale. Gli studi condotti dal Centro Ricerche Itinerari Previdenziali quantificano questo passaggio globale in circa 1.800 miliardi di euro nell’arco del prossimo decennio, il che equivale a una media annua di 180 miliardi di euro in movimento tra asset mobiliari e proprietà immobiliari.
Questa enorme transizione rappresenta una quota significativa della ricchezza complessiva delle famiglie italiane, stimata oggi in oltre 12.000 miliardi di euro tra attività finanziarie e beni reali. La prospettiva temporale a più lungo termine mostra come l’impatto sia destinato ad amplificarsi. Le stime a vent’anni indicano passaggi ereditari superiori ai 6.400 miliardi di euro, mentre sul fronte della sola ricchezza finanziaria netta ereditabile i rapporti internazionali ipotizzano un flusso di oltre 2.300 miliardi di euro entro i prossimi trent’anni.
Quello che gli esperti anglosassoni definiscono il grande trasferimento di ricchezza pone l’Italia di fronte a sfide importanti. Una parte preponderante dei patrimoni è storicamente concentrata in beni immobili, la cui natura indivisibile genera spesso complesse controversie familiari in fase di successione. Parallelamente, il trasferimento tocca da vicino il tessuto produttivo del Paese, composto in gran parte da piccole e medie imprese familiari dove la continuità aziendale dipende da una pianificazione strategica tempestiva.
La necessità di proteggere il risparmio e garantire la stabilità delle attività economiche sta spingendo un numero sempre maggiore di cittadini a muoversi in anticipo, ricorrendo a strumenti di tutela giuridica e a una attenta pianificazione fiscale per gestire una transizione che ridisegnerà l’economia del Paese.